Конспирологические теории, возникшие вокруг американской ФРС, поражают своим масштабом. Их развитию поспособствовала влиятельность центробанка США на мировую экономику и череда кризисов, отразившихся не только на американской нации, но и поглотивших всю Европу.
История ФРС США
«Прототипом федеральной резервной системы (ФРС) США стал Первый Американский банк» просуществовавший с 1791 по 1811 год. В 1816 году был образован «Второй банк Соединенных Штатов», который был закрыт в 1836 году после критики со стороны президента Эндрю Джексона.
Таким образом, начавшаяся централизация банковской системы США заглохла. Вторая попытка создания ЦБ в виде системы национальных банков существовавшей с 1862 по 1913 года, также не оправдала ожиданий и была, мягко говоря, неподходящей для возложенных на нее задач. И только к 1913 году, американские политики основали ФРС. Она справилась со своими задачами и существует по сей день.
Создание надежной банковской системы заняло у штатов практически сотню лет, но это не спасло их от кризисов и обвалов. Формирование закона о ФРС начал сенатор Нельсон Олдрич, еще в те года начали возникать первые конспирологические теории, ввиду тесного общения Олдрича с крупными банкирами. Участие в ее создании принимали Пол Варбург, Фрэнк Вандерлип, Гарри Дэвидсон, Бенджамин Стронг.
ФРС США вновь подняла ставку
После вступления в силу соответствующего закона о ФРС, президент США и конгресс лишились возможности непосредственно влиять на происходящее в системе, но в их полномочиях осталась законодательная регулировка ФРС. Это было выполнено благодаря регистрации ФРС в виде независимого агентства и корпорации Федерального правительства США.
Биржевой крах 1929 года
Первым мощным кризисом во время работы ФРС стал Биржевой Крах. Он произошел несмотря на то, что с 1921 года в США шел большой рост ВВП и снижалась ключевая ставка. К 1928 году половина богатства США была разделена между 200 компаниями, включающими в себя финансовые группы Рокфеллера, Моргана, Меллона и Дюпона.
Это привело к тому, что большая часть граждан Америки не имела накоплений, а централизация бюджета имела огромное влияние на экономику страны, вызвав падение потребительского спроса. Попытка исправить положение за счет стимуляции потребительских кредитов ни к ему не привела, а снижение ключевой ставки до 3,5% вызвало «бум» кредитов на покупку ценных бумаг. Биржевой пузырь не мог расти вечно и, как свойственно любой пирамиде, сдулся с огромными последствиями для всего государства. Это событие запомнили как Биржевой крах на Уолл-Стрит, произошедший 29 октября 1929 года, впоследствии также известный как «Черный четверг». Такое название связано с тем, что при открытии биржи в этот день рынок упал на 11%, а за 12 часов работы было продано более 16 миллионов акций.
Крах привел к банкротствам, стихийным недовольствам и затяжному кризису. Также в «Черный четверг» по всей Америке прокатилась волна самоубийств. Люди были не готовы к такому резкому краху финансовой пирамиды, созданной на американской бирже. Конечно, состояние экономики предвещало беду, но правительство и ФРС никаким образом не защитило рядовых граждан.
В мае 2023 последнее повышение ставки ФРС. Что дальше?
«В нью-йоркских отелях служащие спрашивали у входящих: вам комнату чтобы спать или чтобы выпрыгнуть из окна? И приходилось стоять в очереди чтобы выпрыгнуть», — как-то пошутил на эту тему юморист Уилл Роджерс.
Итоги Биржевого краха были практически смертельными для экономики США:
- ВВП упал практически в 2 раза;
- Инвестиции в американскую экономику сократились на 85%;
- Безработица выросла в 7 раз;
- Жилье потеряли более 2,5 млн американцев;
- Обанкротились свыше 100 тыс юр лиц;
- Средняя заработная плата упала практически в 2 раза.
Список последствий кризиса для Америки можно продолжать очень долго, но даже небольшое количество ключевых показателей показывают плачевное состояние страны. На фоне экономического краха в США начала развиваться преступность и бедность населения.
Также последствия Биржевого краха прокатились по Европе, которая тесно сотрудничала с американскими компаниями, но больше всего досталась бедным странам, которые напрямую зависели от американских кредитов. До сих пор этот кризис остается самым разрушительным в мировой истории.
Великая депрессия
После Биржевого краха в Америке начался период названный Великой депрессией — наиболее острая его часть длилась до конца 1933 года, а полное завершение было ознаменовано началом первой Мировой войны. Это что касается официальной позиции штатов. Большинство экономистов сходятся на том, что кризис, разгоревшийся после черного четверга, длился по меньшей мере до середины Второй мировой войны, а в 1933 году произошла стагнация. Основной причиной такого затяжного бедствия на финансовой площадке стало отсутствие антикризисных мер. Точнее они были, но вот только не приносили никакой пользы.
До 1932 года, президентом страны был республиканец Герберт Гувер. На срок его правления выпали и Черный четверг и, начавшаяся после него, Великая депрессия. Он постоянно пытался принимать законы, направленные на борьбу с финансовым крахом, но все было тщетно.
За годы правления Гувера объем производства снизился до показателей 1890 годов, люди, находившиеся в среднем классе и менее защищенные слои населения, оказались в полной нищете. От недоедания страдало 90% детей. На этом фоне демографический кризис, поток самоубийств и постоянные смерти от голода уничтожали население Америки на протяжении нескольких лет.
На этом фоне следующая избирательная кампания закончилась победой демократов, от которых на пост президента баллотировался Франклин Рузвельт.
Вступив на пост президента, Рузвельт начал плавно и методично выводить страну из кризиса, проведя огромное количество реформ. При нем в Америке появились страховые компании, профсоюзы, а экономика частично начала вставать на плановые рельсы. К тому же президент начал заботиться о гражданах и вводить социальную поддержку для нуждающихся, сформулировал понятия минимальной заработной платы и нормирования рабочей недели.
Появление первых мифом
Такие страшные события, произошедшие с американской экономикой, не могли не привести к зарождению конспирологических теорий и мифов про ФРС США. В кризисные времена для обычного гражданина, подобие центрального банка, созданного в Америке, было корнем всех бед. Со стороны обнищавшего населения на организацию сыпалось огромное количество обвинений.
Из-за экономических проблем и общей неграмотности населения иначе быть не могло. Население Америки пошло по пути наименьшего сопротивления и начало во всех бедах винить ФРС США.
Отсутствие работы и куча свободного времени дали американцам возможность на поиск обидчиков и «промывание костей». Позже из сплетен и теорий рядовых граждан начали зарождаться первые конспирологические теории. Во время великой депрессии и в первые года после нее темы ограничивались тем, что: «Правительство Америки не может воздействовать на РФС» и «Резервная система специально вызвала кризис для собственных корыстных целей».
Американцев можно понять, ведь ситуации, которые они пережили, требовали объяснений, но государство их предоставить не могло. Экономисты, которые постоянно рассматривают этот кризис, приходят к выводу, что правительство и ФРС не имели полноценной картины того, с чем столкнулись.
Ранее Readovka публиковала Зло имеет лицо: главные военные преступники Третьего Рейха, возомнившие себя богами Нюрнбергский процесс «прошелся только по верхам» : зло имеет лицо: главные военные преступники Третьего Рейха, возомнившие себя богами.
Источник: readovka.news
Что такое ФРС
Федеральная Резервная Система (ФРС) – это явление намного большее, чем просто центральный банк США. Это сердце американской, а, заодно, и мировой долларовой финансовой системы. Ввиду широкого распространения доллара как резервной валюты и средства платежа, ФРС оказывает значительное влияние на многие мировые экономические процессы.
ФРС была создана в 1913 году для обеспечения безопасности и стабильности финансовой системы США. Она имеет целый ряд задач: регулирование денежной массы, установление уровня процентных ставок, обеспечение стабильности финансовой системы и содействие ее эффективной работе. Правда, ФРС стоит особняком по сравнению с другими центральными банками. Она состоит из 12 региональных банков, которые отвечают за определенные географические районы страны, а также семичленного совета управляющих, назначаемого президентом и утверждаемого сенатом.
Основная функция ФРС
Одной из основных функций ФРС является управление денежной политикой. Она контролирует денежное предложение и процентные ставки, чтобы поддерживать стабильность цен и способствовать экономическому росту. Для этого ФРС проводит операции на открытом рынке, покупая и продавая государственные облигации, чтобы влиять на количество денег в экономике.
Большое значение ФРС приобрела во время финансовых кризисов. В 2008 году, когда финансовый мир оказался на грани краха, ФРС стала ключевым инструментом стабилизации. С помощью политики количественного смягчения, ФРС затопила рынок деньгами. На баланс ФРС были выкуплены активы на триллионы долларов. Это было сделано для спасения экономики и стабилизации мировой финансовой системы.
Также ФРС играет ключевую роль в регулировании банков. Этот орган надзирает за коммерческими банками и другими финансовыми институтами, чтобы обеспечить их надежность и устойчивость.
Для фондового рынка и финансового мира огромное значение имеет ставка ФРС. Этим инструментом регулятор определяет стоимость денег. Т.е. насколько доллар будет дорогим или дешевым в экономике. А это, в свою очередь, оказывает влияние на многие процессы в экономике и на бирже.
Основные претензии к Федеральной резервной системе
Кто-то видит в этом органе основу стабильности экономики. Другие обвиняют ФРС в создании искусственных пузырей на рынке, предрекая ее политике провал в долгосрочной перспективе.
С одной стороны, ФРС – уникальный институт. Благодаря своему статусу и влиянию она стала главным двигателем глобальной финансовой системы. Решения, которые принимает ФРС, оказывают влияние не только на американскую экономику, но и на весь мировой рынок.
С другой стороны, есть вопросы к методам и способам Федеральной резервной системы в борьбе с финансовыми кризисами. В основном – это печатание денег. Не обеспеченных соразмерным увеличением общей массы товаров и услуг. Что, с большой вероятностью, влечет увеличение инфляции и, как было сказано выше, раздувание пузырей на фондовом рынке.
“Гадание” на ключевую ставку ФРС и влияние на фондовый рынок
В преддверии заседаний Федеральной резервной системы фондовый рынок часто оказывается в состоянии повышенной волатильности. Инвесторы с трепетом ожидают анонсов о возможных изменениях ключевой ставки, пытаясь предугадать действия регулятора и влияние на экономику.
На уровне всей экономики решения по ставке влияют на стоимость кредитования. А это может стимулировать или сдерживать потребительские и инвестиционные расходы.
В мире инвестиций “гадание” на действия ФРС становится своего рода азартной игрой. Инвесторы анализируют публичные высказывания членов ФРС, статистические данные по экономике, пытаясь предсказать будущие шаги регулятора. Это создает основу для спекулятивных стратегий, которые приводят к повышению активности на фондовом рынке до и во время озвучивания решений по ключевой ставке.
Второй важный момент: решения ФРС по ключевой ставке имеют прямое влияние на доходность государственных облигаций. При повышении ставки стоимость облигаций снижается, что ведет к увеличению доходности новых выпусков. Это, в свою очередь, может привлечь инвесторов в сектор облигаций, уменьшив аппетит к риску на фондовом рынке. Начинается переток “больших денег” между акциями и облигациями.
Также важно понимать, что “гадание” на ключевую ставку ФРС – это не только анализ экономических показателей. Здесь есть и психологический аспект. Про влияние и значение психологии в инвестициях у нас есть отдельная статья. Здесь же отметим, что рынок чувствителен к настроениям и ожиданиям.
Поэтому, иногда, реакция может быть вызвана не самим решением ФРС, а интерпретацией этого решения участниками рынка. И это тоже может привести к повышенной волатильности.
Таким образом, инвесторам следует тщательно взвешивать все риски, анализируя возможные сценарии развития событий на фондовом рынке в контексте действий ФРС.
Источник: investonic.ru