Основные деньги по-прежнему приносит сегмент «Социальные сети и контентные сервисы». Название изменили, но суть старая: сюда входят Вконтакте, Одноклассники, Почта Мэйл.ру, с недавних пор еще Дзен (в него же интегрированы бывшие Яндекс.Новости), а также всякая прилагающаяся к ним мелочь
• Зарабатывает главным образом на рекламе. Итоговая выручка подросла на 21,8% г/г. Для сравнения, Яндекс нарастил выручку своего ключевого рекламного сегмента «Поиск и портал» почти на 40%
• Какое-то развитие мы видим только у соцсети Вконтакте, остальные проекты – в лучшем случае стагнируют. Но здесь хотя бы по деньгам есть рост, это уже хорошо
Появился новый сегмент «Технологии для бизнеса». Это всякие модные сейчас платформенные сервисы, которых VK предлагает в большом изобилии. Раньше они входили в «Новые инициативы», и выделение выглядит логично: направление специфическое и уже достаточно объемное.
Выручка крошечная в масштабах компании (по итогу генерирует убыток), зато растет кратными темпами и потенциал здесь есть. Можно ориентироваться на SberCloud, он еще в 2021 году сумел выйти на прибыль, а с 2022 ситуация явно улучшилась благодаря необходимости замещать аналогичные иностранные сервисы
Будущее рекламы Вконтакте. Что рассказали на VK AGENCY DAY
Сегмент «Образовательные технологии» закрепился на небольшой положительной ебитде, но никакой заметной динамики не показывает и никаких ожиданий не формирует. Что он есть, что нет – никак не ощущается
«Новые инициативы» теперь называются «Новые бизнес направления». Суть старая: многочисленные растущие проекты разных размеров и форматов, из которых возможно однажды что-нибудь да вырастет – а может и нет. Что плохо – в отличие от Яндекса, в портфеле роста VK не видно потенциальных «многократников», которые могут выстрелить и потащить всю компанию, и опыта создания таких проектов в прошлом у компании тоже нет
Определенные перспективы есть у магазина приложений RuStore – если сохранятся/усилятся сложности с ГуглПлеем. Остальные потенциала к взрывному росту не имеют, и даже выйдя на прибыль большого вклада в доходы ВК не сделают: масштаб не тот
Что еще случилось в 2022 году
Важные изменения в компании мы обсудили в разборе отчета за 3кв’22. Кроме того:
ВК выкупили в общей сложности 66% от своих лондонских облигаций, номиналом ~$263 млн. (выкупали с дисконтом). Разумеется, деньги на это пришлось занимать, откуда бы им взяться в компании, которая не зарабатывает
Общий долг за год вырос намного сильнее, в частности – краткосрочных кредитов добавилось на 80 млрд. руб. (долг/EBITDA LTM = 3,5) Как пояснили в компании – деньги вложены в рост, в новые продуты и маркетинг. Финансовые расходы по итогам 2022 почти утроились с 4,2 до 12,4 млрд. – в основном за счет процентов по кредитам.
Итого, выводы и мысли такие:
По итогам 3кв’22 мне нравились изменения в VKCO. Не настолько, чтобы покупать акции, но все же. А вот годовые результаты – получились откровенно слабые. С одной стороны, умирающий Мейл.ру времен Усманова удалось переформатировать в нечто жизнеспособное.
Реклама ВКонтакте | Будущее | Реклама 2022
С другой – подарком в виде очищенного от сильных конкурентов рекламного рынка ВК в полной мере так и не воспользовался. Хорошо, что подарок не разовый, а длящийся, и возможность добрать таки свое у компании пока еще осталась
Сможет ли Вконтакте показать новый виток роста – станет ясно в течение 2023-2024 года. Шансы есть, но своих денег на нее ставить уж точно не хочется. Прочие сегменты VKCO еще менее интересны. Чуть выделяется облачный тех, но его доля в компании совсем небольшая
А еще, Кириенко обещал подготовить новую стратегию развития VK до конца 2022 года – и в ней можно было бы при желании накопать каких-то новых аргументов «за». Но, к сожалению, документ мы до сих пор не увидели – и этот факт красноречивее любых перетасованных отчетов с цифрами говорит нам о положении дел в компании прямо сейчас
Источник: dzen.ru
VK рассчитывает вырасти на фоне кризиса и стать главной ИТ-компанией России Статьи редакции
Главное из материала The Bell о планах холдинга и мнениях на рынке.
6779 просмотров
- До начала «спецоперации» VK строила экосистему из разных сервисов, но теперь концентрируется на развитии «ВКонтакте». «Мы преодолели отметку в 100 млн ежемесячной аудитории и 50 млн ежедневной — для нас это большое достижение», — говорил во время ПМЭФ глава VK Владимир Кириенко. Для поддержки соцсети компания пытается купить крупные интернет-активы: претендует на сервис онлайн-объявлений «Авито», онлайн-кинотеатр ivi и онлайн-школу Skyeng, а также собирается получить сервисы «Яндекса» — «Дзен» с «Новостями».
- К началу 2022 года компания подошла с убытками: в первом квартале они составили 54,9 млрд рублей, из которых почти 10 млрд рублей пришлось на СП со «Сбером». Около 5,7 млрд из них принёс «Ситимобил», ещё 1,3 млрд рублей — «Алиэкспресс». От убыточных активов VK начала избавляться: в апреле VK и «Сбер» объявили о продаже «Ситимобила», а в июле источники рассказали о возможной продаже Delivery Club. Сервис доставки еды VK может обменять на сервисы «Яндекса».
- Помимо убытков, у VK также есть долги: в первом квартале они составили 70,6 млрд рублей. Соотношение чистого долга к EBITDA компании — около 2,5: это приемлемый, но все же высокий уровень, отмечает аналитик «Райффайзена» Сергей Либин.
- Основная часть доходов VK в последние годы приходилась на рекламу в соцсетях и игры. В первом квартале выручка от соцсетей и сервисов составила 14,6 млрд рублей, а игровое направление принесло 11,5 млрд рублей — треть от всей выручки.
- Доходы компании от рекламы падать не будут, считает главный аналитик РАЭК Карен Казарян. А с игровым направлением есть проблемы: бизнес разделился на российский — VK Play — и зарубежный, на который приходилось 70% выручки от игр. Продвигать его за границей невозможно из-за финансовых ограничений. Из-за этого в марте VK уже искала покупателя на своё игровое подразделение My.Games. Компания хотела получить за актив более $1 млрд, но на такую сделку сейчас ни один участник индустрии не пойдет, говорит изданию собеседник на рынке.
- У VK также есть проблемы с бондами — из-за того, что в марте Лондонская биржа приостановила торги её бумагами, держатели конвертируемых облигаций компании на $400 млн потребовали их досрочного погашения. Эти бонды должны быть реструктурированы, говорит Либин, но как именно — пока неясно.
- Скорее всего, проблем с привлечением средств для запланированных сделок у VK не возникнет, потому что компания пользуется поддержкой государства, считает собеседник издания. Например, для покупки Avito, возможно, компания сможет привлечь деньги в госбанках под относительно невысокую ставку, рассуждает Либин. «Если компания сможет обосновать свои намерения, то деньги им, конечно, дадут», — отмечает он.
- Даже если VK сможет поглотить все сервисы, на покупку которых она претендует, до статуса главной компании рунета ей ещё далеко. Например, стать российским аналогом Wechat в ближайшее время у VK вряд ли получится, так как «ВКонтакте» пока далека от того, чтобы стать платформой для других бизнесов группы.
- Нарастить аудиторию VK, возможно, будет помогать государство: Минцифры уже тестирует связь «ВКонтакте» с Госуслугами — через сервис представители госучреждений смогут подтвердить подлинность своих сообществ в соцсети. Также Госдума приняла в третьем чтении закон, обязывающий госорганы вести страницы в соцсетях — скорее всего, речь идёт о «ВКонтакте».
Источник: vc.ru
«ВКонтакте загибается и через пару лет превратится в ЖЖ»
Интернет-эксперт Антон Меркуров опубликовал у себя на странице в Facebook скриншот со статистикой LiveInternet по переходам на сайты зоны .ru из ВКонтакте и Facebook. В качестве пояснения к графику Антон указал, что «ВКонтакте загибается и через пару лет превратится в ЖЖ. Т.е. в никому не нужный провинциальный сервис».
На графике видно, что с начала 2015 года число переходов с ВКонтакте на сайты зоны .ru снизилось до 6 млн в день (ранее было 8 млн). При этом Facebook удалось сохранить 5 млн переходов в день. Провал наблюдается только к концу апреля.
Комментарий Меркурова и сам график вызвали дискуссию представителей интернет-отрасли.
Естественно, не мог остаться в стороне пресс-секретарь ВКонтакте Георгий Лобушкин:
ВКонтакте единственная социальная сеть в Рунете, которая продолжает расти. Так что совсем не загибается. Что касается падения переходов — всё больше пользователей сидят на сайте через мобильные приложения, которые LI может неправильно обсчитывать как переходы от нас.
Бывший генеральный директор онлайн-кинотеатра Tvigle Егор Яковлев, комментируя проблему, отметил, что ВКонтакте перестал быть платформой для непосредственного общения:
ЦА пользователей из ВК еще год назад четко сформулировала: «С появлением в Инстаграме чатов ВК перестал быть платформой для непосредственного общения». При этом количество уникального контента, генерируемого самими пользователями ВК, устремилось к нулю. Сегодня 2 основных использования ВК – медиаплеер и игры. И оба направления угасают. Первое – из-за ужесточения антипиратских законов, второе – из за технологической отсталости платформы от конкурентов и ухода аудитории.
Алексей Новоселов, блог-редактор Znak.com, пояснил данные графика со стороны специалиста:
Как сотрудник, отвечающий за переходы из ВК и ФБ на сайт, могу попытаться пояснить график. По опыту, ФБ дает на порядок больше переходов, потому что: 1) ФБ не съедает часть трафика «просмотром» содержимого, как это делает ВК и 2) ФБ, в отличие от ВК, дает редактировать подгружаемое содержимое ссылки, проследить, чтобы заголовок не оборвался на полуслове, а фото не стояло наперекосяк, как это часто бывает в ВК. Когда в ссылке все аккуратно, причесано и понятно, это сильно влияет на вовлечение. В том числе на количество переходов.
Сам автор поста Антон Меркуров дал нашим коллегам из «Цукерберг Позвонит» более развернутый комментарий:
Пока был Дуров — была надежда, что ВКонтакте может оставаться более или менее инновационным и идти вперед, теперь там рулит обычный менеджмент. Причин, почему вдруг ВКонтакте будет принципиально расти в ближайшие годы — нет. Ни одной. Даже Facebook в развитых странах начинает испытывать трудности с привлечением пользователей и, в том числе, поэтому вышел на тропу мессенджеров.
Компания лишилась лидера с каким-то видением. Фоторедактор или какие-то новые функции — это приваривать к трактору холодильник. Типа «Вау, там теперь есть фоторедактор! Начну пользоваться ВКонтакте»? Все новые фичи — это удержание пользователей, но не дальнейшее развитие в данном случае.
Источник: www.likeni.ru