Опционы на Ютубе что это такое

Приветствую вас, читатели блога о трейдинге. Опцион – это договор или контракт, который дает покупателю право купить или продать какой-то актив в будущем по заранее определенной цене, а продавца обязывает исполнить данное право. Вот эта простая игра слов «право – обязательство» играет очень большую роль, и вы поймете почему, после прочтения данной страницы.

Этот торговый инструмент свободно обращается на биржах и достаточно хорошо разрекламирован небезызвестным Робертом Кийосаки. Он дает возможность торговать акции с большим левериджем, что делает его популярным среди спекулянтов. Но о чем я хочу предупредить вас сразу: опцион это не торговый инструмент для начинающих трейдеров на 99,9%.

Как работает опцион

Для понимания того, о чем я буду писать далее, прочтите статью «Фьючерс – что это». Фьючерс и опцион в своих определениях очень схожи. Вот только первый является обязательством как для покупателя, так и для продавца, а второй только для продавца. Покупатель опциона имеет право выбора: покупать базовый актив, например акции, или нет. Если он не покупает, то его риск ограничен только стоимостью самого опциона.

Опционы: что это такое (опцион ПУТ и опцион КОЛЛ) | Торговля опционами для чайников ПОШАГОВО

Давайте рассмотрим простой пример с пекарем и фермером, который приводился в статье о фьючерсах, но уже применяя опционный контракт.

Итак, пекарь делает превосходные изделья с пшеничной муки и продает их по предзаказу, а фермер поставляет ему пшеницу и имеет ближайшего конкурента по бизнесу. Пекарю очень важно покупать пшеницу по приемлемой цене, чтобы его бизнес не принес убыток. Фермер ведет гибкую ценовую политику, чтобы его клиент не ушел к конкуренту.

С этих соображений, пекарь предлагает фермеру купить у того право (опцион) на 10 тонн зерна с урожая следующего года по текущей цене, скажем 10 монет за тонну. За это право он сразу заплатит небольшую премию в 2% (2 монеты = премия опциона) от размера всей стоимости сделки (100 монет). Фермер обязуется продать данное количество товара по уговоренной цене в указанный срок.

Прошел год и урожай пшеницы выдался превосходным. Это привело к значительному снижению ее стоимости на рынке до 7 монет за тонну. Пекарь приходит к фермеру со своим опционом или правом на 10 тонн зерна и говорит, что не хочет его исполнять и покупать за 100 монет (это цена исполнения). Ведь у конкурента можно купить значительно дешевле (по 70). А все, что теряет пекарь в этой сделке – 2% или 2 монеты, что с лихвой окупится более низкой текущей ценой на пшеницу.

Какой итог данного примера? Опционный контракт – это, простыми словами, неравноправный финансовый инструмент для покупателя и продавца. Как бы не сложились обстоятельства, покупатель опциона всегда в выигрыше. Если цена на пшеницу поднимается до 12 монет за тонну, то пекарь с большим удовольствием воспользуется своим правом на покупку за 10 монет. Когда стоимость опускается до 7 монет, то пекарь просто отказывается от своего опциона, теряя 2%, и покупает более дешевый товар.

Как небольшое заключение, опцион это:

• Инструмент, который ставит покупателя и продавца в неравные условия;
• Право покупателя и обязательство продавца купить/продать базовый актив, которым в нашем примере является пшеница. Базовыми активами чаще всего выступают акции и биржевые индексы;
• Договор или просто лист бумаги, который стоит около 2% от всей стоимости сделки. Сама сделка завершается на 100% только в будущем по истечению срока договора.

Для чего нужен опцион

Во-первых, покупатели страхуют свои позиции при помощи опционов, как мы это увидели выше. Такой риск менеджмент называется хеджированием.

Во-вторых, из-за большого плеча (где-то 50:1) опционы очень популярны среди спекулянтов. Акции можно купить всего за 2% от их реальной стоимости. Это создает как большие возможности, так и большие риски.

Какие риски несет торговля опционами

Опционная торговля не похожа ни на какую другую. Здесь свой словарь терминов: цена страйк, внутренняя стоимость, всевозможные коэффициенты чувствительности, как например дельта, гамма, вега и прочие. Если вы хорошо торгуете акции и решили попробовать себя в более рискованном, но и прибыльном деле, как опционы, то вам нужно заново учиться.

Опцион – это инструмент, который не продается без покрытия (простыми словами, его нельзя шортить). То есть, если вы предполагаете рост стоимости акции, то покупаете колл опцион, если падение – пут. Продавцом как колл, так и пут опциона выступает, как правило, маркет-мейкер. А как вы уже знаете, продавец всегда при данном типе торговли пребывает в худшем положении. Он зарабатывает, когда вы ошибаетесь, на стоимости самого опциона.

Отсюда выплывает один очень важный вопрос: если маркет-мейкер – это самый лучший трейдер в мире, то есть ли у вас шансы постоянно его обыгрывать, чтобы зарабатывать приличные деньги? Кто имеет ответ, пишите в комментариях.

Виды опционов

В этом торговом инструменте есть одна большая особенность, которую, может быть, сложно принять начинающему трейдеру.

Как вы торгуете, когда рынок движется вниз? Естественно продаете, открывая, таким образом, короткую позицию. Если рыночная цена растёт, то мы покупаем, открывая длинную позицию.

Когда мы имеем дело с опционами, то чтобы купить базовый актив (например, акцию), нужно купить колл опцион, а чтобы продать – купить пут. Другими словами, мы постоянно покупаем.

Зная это, необходимо выделить два основных вида опционов:

1. Колл или call option – если мы рассчитываем на рост базового актива;
2. Пут или put option – если на падение.

Из этого вытекает, что на опционном рынке всегда присутствует 4 игрока:

1. Покупатели колл опционов
2. Продавцы колл опционов
3. Те, которые покупают пут опцион
4. Те, которые продают пут опцион

Как было сказано ранее, продавцами, как правило, выступают маркет-мейкеры. Их риски неограниченны. Именно поэтому, трейдеру тяжело их переиграть.

Еще опционы бывают американские и европейские. Первые можно исполнить в любое время, а вторые только по истечению срока их действия. Как правило, на биржах оборачиваются именно американские опционы.

Продолжить этот раздел можно и дальше, например, вспомнив об опционах при деньгах и вне денег, но это уже, как говорится, нужно “влазить в дебри”. Главное, что необходимо запомнить начинающему трейдеру:

этот инструмент очень и очень рискованный, поскольку играть необходимо против маркет-мейкера, который является лучшим трейдером в мире.

Опцион – это инструмент, который на первый взгляд является идеальным. Вы платите мизерную цену за право в будущем купить или продать акции, то есть рискуете незначительным количеством своего капитала. Но если начать разбираться в этом вопросе более детально и серьезно, то вы поймете, что более сложного инструмента на рынке нет.

Причем всегда учитывайте, что опцион – это бумага, которая продается маркет-мейкером, а его очень сложно обыграть.

Друзья, спасибо за внимание. Все ждут ваших комментариев ниже. Какое ваше мнение об опционной торговле, имеете ли вы практический опыт? Нейрофизиологи говорят, что 97% людей, которые активно обсуждают изучаемую тему, например, в комментариях, учатся в 5 раз быстрее и эффективные! Желаю и вам этого.

Будьте успешны!

Источник: trader-blogger.com

Как работают опционы и как правильно торговать ими на бирже

На финансовом рынке одна из самых интересных и удивительных ценных бумаг — опцион. Возникший когда-то как щит, страхующий производителей и осторожных инвесторов от непредсказуемых движений биржевых цен, он затем стал одним из факторов нестабильности. Однако на деле вдумчивый инвестор может использовать опцион по его изначальному предназначению.

Опцион простыми словами

Расскажем о торговле опционами для чайников на примере. Опцион (опционный договор) даёт право купить (или продать) базовый актив по определённой цене в определённую дату (в определённый период).

Всё очень понятно. Обратите внимание:

1. Покупатель не обязан воспользоваться опционом. Если владельцу опциона невыгодно заключать сделку на данных условиях, то он просто не предоставляет опцион.
2. Опцион страхует держателя от движения цены на бирже. Например, если у вас есть акции, купив опцион на право их продать, вы в любом случае реализуете ценные бумаги по цене опциона, даже если актуальная биржевая цена будет значительно ниже.
3. Так как стороны опционной сделки неравноправны, то продавец получает право на плату от покупателя («опционные премии»).
4. Опционы бывают на право покупки (англ. сall опцион, на жаргоне «колл» — допустим, опцион на покупку акций) и на право реализации актива (опцион put, «пут»).
5. Базовый актив может быть самым разным. Например, единица товара (бушель зерна, баррель нефти), валюта, акции, фьючерсы (об этих инструментах хеджирования рисков чуть позже).
6. Опцион обязательно имеет конечный период жизни (дата экспирации). В долгосрочной перспективе цены на базовый актив (скажем, нефть) непредсказуемы, поэтому вряд ли кто-то в здравом уме станет выпускать опцион на пять лет. Что касается периода или даты, то тут возможны варианты. Например, опцион со сроком погашения 1 июля 2024 г. может быть предъявлен к погашению строго в этот день, а может быть в любой день до окончания этого периода. Условия должны быть обозначены.
7. Перед тем как купить опцион, необходимо уточнить — предоставляет ли он покупателю право требовать физической поставки базового актива (товара) или лишь предполагает расчёт по разнице между обозначенной ценой и сложившейся реальной рыночной ценой.
8. Торговля опционами на бирже идёт через брокеров.

Отличия опциона от фьючерса

Рассмотрим, в чём разница между опционами и фьючерсами. Опцион, как и фьючерс, относится к классу производных ценных бумаг. Напомним, что производные финансовые инструменты дают право совершить сделку, например, купить базовый актив. Также к производным можно отнести экзотические опционы (Exotic Option) — гибкие, но сложные финансовые инструменты.

Но между этими бумагами есть принципиальное отличие.

Если фьючерс (подробнее см. материал на «Выберу.ру» https://www.vbr.ru/investicii/help/investicii/fyuchersy-prostymi-slovami-kak-torgovat/) накладывает равные двусторонние обязательства продать/купить на продавца и на покупателя, то опцион обязателен лишь для одной из сторон.

Все производные ценные бумаги, их второе название — деривативы, к ним же относятся форварды и некоторые другие бумаги, не дают прав на участие в голосовании на собраниях акционеров, получение дивидендов и процентов от эмитентов.

Основные виды опционов

Опционы классифицируют по тому, как они обращаются, на что выпускаются, какие права дают. Существует несколько видов опциона.

По типу

Делятся на опционы на покупку (колл) или на продажу (пут). Опционы валютной биржи также дают право купить или продать. Они защищают от валютных рисков — если котировки упадут, владелец опциона перекроет убыток премией, но если вырастут, потеряет фиксированную стоимость опциона, отказавшись от сделки.

По базовому (базисному) активу

Фьючерсы, акции, товар, валюта, биржевой индекс. Опцион процентных ставок, например, даёт покупателю право на кредит по ставке не выше фиксированной верхней границы.

По стилю исполнения

Европейский (исполняется строго в определённый день), азиатский (исполняется в период по средневзвешенной цене, но в России он вряд ли встретится) и американский опцион (в любой день периода).

По типу расчётов

Опцион с немедленной уплатой премии или опцион без немедленной уплаты премии.

Покупатель опциона всегда обязан дать продавцу премию, но в одних случаях подразумевают премию немедленную при заключении опционного контракта, а в других — она учитывается при окончательном расчёте.

По рынкам обращения

Есть для вида — биржевой (выпускается и обращается по стандартам биржи) и внебиржевой (на свободных условиях на внебиржевых рынках).

Что касается внебиржевого опциона, то на Западе распространена, например, практика мотивации руководителей компании: им выдаются опционы колл, чтобы заинтересовать лично в повышении капитализации корпорации. Покупателями и продавцами внебиржевого опциона обычно выступают опытные инвесторы.

Опцион эмитента — эмиссионная ценная бумага, закрепляющая право её владельца на покупку в предусмотренный в ней срок и/или при наступлении указанных в ней обстоятельств определённого количества приобретённых акций эмитента такого опциона по цене, определённой в опционе эмитента.

Фондовый опцион — это опцион, в основе которого рассматриваются обыкновенные акции корпорации.

Опцион пут

Пут-опционы (опционы на продажу) называют контрактами на продажу. Покупатель приобретает опцион и получает выгоду, если цена базового актива ниже, чем цена исполнения.

Пут-опционы имеет смысл покупать трейдеру в трёх случаях:

1. Вы верите в падение цены базового актива. Тогда опцион пут даёт вам возможность получить прибыль от игры на понижение (если ваше предположение истинно).
2. У вас есть базовый актив, но вы страхуетесь от падения цены. Противоречия с п 1. нет, так как п. 1 для активного спекулянта, который способен предсказывать движения рынка. Опционы на продажу пут для страхования применяли издавна американские фермеры, которые выращивали урожай пшеницы или кукурузы и желали заранее знать, какова минимальная цена продажи.
3. Вы профессионал и выстраиваете сложную стратегию торговли из комбинаций различных опционов, фьючерсов. Put option в данном случае — лишь один из тонов вашей гаммы.

Опцион колл

Опцион на покупку — это противоположность путу, его зеркальное отражение. Колл выгоден для держателя опциона, если цена базового актива выше цены исполнения контракта.

Соответственно его выгода такая же, как в пунктах 1−3 выше. Только вместо падения цены вы ставите на её рост.

Опцион-колл выгодно покупать, если:

1. Вы играете на повышение, так как верите в рост актива.
2. Вы страхуетесь от роста цены. В примере с фермерами и урожаем страховаться могут производители муки.
3. Вы профессионал и выстраиваете сложную стратегию из комбинаций различных опционов, фьючерсов. Сall option в данном случае — лишь один из тонов вашей гаммы.

Доска опционов

Доска опционов — это сводная таблица, которая показывает все биржевые рыночные котировки по всем опционным соглашениям данного базового актива. Она отражает все опционы типа на покупку, на продажу. Доска демонстрирует абсолютно все цены исполнения (страйки), теоретические и рыночные цены по ним, объёмы биржевых торгов данными финансовыми инструментами, а также информацию по объёмам проданных/купленных контрактов по коллам и путам (информация по открытому интересу).

Страйк

Страйк — фиксированная цена, указанная в опционном контракте, по которой покупатель получает право приобрести (продать) базовый актив в момент исполнения опциона (экспирации).

Теоретическая цена

Теоретическая цена — важнейший индикатор. Используется для сравнения рыночной цены с её справедливым значением, т. е. насколько она завышена или занижена.

Для расчёта теоретической цены опциона Московская биржа использует модели ценообразования маржируемых европейских опционов на фьючерсы: «Модели Блэка» и «Модели Башелье».

Формулы для построения данных моделей могут быть понятны только людям, на профессиональном уровне знакомым с высшей математикой. Изучить информацию подробно можно на сайте Московской биржи (раздел «Срочный рынок»/ «Инструменты»/ «Опционы»/ «Методика расчёта теоретической цены опциона и коэффициента «дельта»).

Для обычного инвестора можно сказать, что Московская биржа отображает теоретическую цену опциона в доске опционов.

Внутренняя и временная стоимости опциона

Внутренняя стоимость опциона — это та величина, которую мы получим, исполнив опцион. Для опциона колл — это разница между стоимостью базового актива и ценой исполнения опциона, а для опциона пут — разница между ценой исполнения опциона и ценой базового актива.

Временная цена опциона — это цена самой возможности, которую может дать опцион в течение определённого времени. Чем больше остаётся времени до даты экспирации (исполнения), тем дороже будет опцион, даже если не имеет внутренней стоимости.

В момент прекращения жизни опциона его временная стоимость равна 0. Чем дальше до момента погашения опциона, тем выше его временная стоимость. Это и понятно: всегда есть финансовый риск, что прилетит «чёрный лебедь» (внезапная очень плохая новость) или «жар-птица» (наоборот, очень хорошая). Цена базового актива резко изменится, и, казалось бы, безнадёжно выпавший из рынка опцион принесёт владельцу деньги. Чем больше осталось жизни, тем больше вероятности, что событие случится.

Премия (цена) опциона состоит из суммы его внутренней и временной стоимостей.

Код опциона

У каждого опциона на конкретной бирже есть свой код — название, содержащее основные параметры в зашифрованном виде. Различают полный и короткий код.

Опционы в России представлены на Московской бирже.

Расшифровка кодов Московской биржи:

• C — код базового актива, 2 символа;
• P — цена страйк, переменное количество символов;
• К — тип расчётов;
• M — месяц исполнения обязательства (а также тип для опциона), 1 символ;
• Y — год исполнения, 1 символ;
• W – признак недельного опциона, 1 символ.

Для опционов в поле «цена страйк» указывается курс базового актива (цена фьючерсного контракта). В свою очередь, цена фьючерсного контракта — это цена пакета акций, входящих в один контракт.

Пример. Недельный опцион call на фондовый индекс RTS со страйком 130000 исполняется 30 декабря 2019 года в понедельник. Четверг на этой неделе (2 января) — неторговый день. Поэтому день исполнения был перенесён на ближайший предшествующий торговый день.

Короткий код: RI130000BA0A, так как четверг недели экспирации относится к январю 2020 года, и это первый четверг в месяце.

Полный код: RTS−1.20M301219CA 130000

Разбираемся на примерах

Пример 1

У вас опцион колл со страйком 100 у.е., рыночная цена актива 110 в момент исполнения. Внутренняя стоимость опциона — 10 у.е. При покупке была уплачена опционная премия в размере 5 у.е. Таким образом, владея опционом, держатель выиграл 5 у.е.

Выигрыш образуется за счёт разности между ценой базового актива и ценой исполнения за вычетом уплаченной суммы премии.

Пример 2

У вас опцион пут со страйком 100 у.е., рыночная цена покупки — 90 в момент исполнения. Внутренняя стоимость опциона — 10 у.е. Его купили, вы получаете премию 15 у.е. Таким образом, убыток инвестора — 5 у.е.

Аналогично проигрыш образуется за счёт разности между ценой базового актива и ценой исполнения за вычетом уплаченной премии.

Пример 3

У вас опцион колл со страйком 120 у.е., рыночная цена актива 110 в момент исполнения. Наступила дата истечения обращения опциона. Внутренняя стоимость опциона — 0 у.е. При покупке была уплачена премия 5 у.е. Таким образом, держатель опциона проиграл 5 у.е.

В примере 3 держателю нет никакого смысла предъявлять опцион. Если он пойдёт на этот шаг, то, помимо премии 5 у.е., он проиграет еще 10 у.е. на разнице цены исполнения и рыночной котировки.

Это все правила торговли опционами для начинающих.

Где происходит торговля опционами

Торговлей опционами занимаются на бирже — там же, где осуществляют покупку/продажу фьючерсного контракта. Торговля внебиржевыми опционами не локализована.

Как торговать опционами, чтобы заработать

Нет смысла инвестору покупать единичный опцион колл или пут, надеясь на удачу (или на внутренний голос, который продиктует вам направление движения рынка). Перед тем как купить опцион на Московской бирже, стройте стратегию.

Трейдеры, которые успешно работают на опционном рынке, выстраивают стратегии, позволяющие им извлекать регулярную (хотя и не очень большую) прибыль при разном движении рынка.

Перед тем как торговать опционами на Московской бирже, выберите стратегию. Основные: покупка направления — выкуп коллов или путов.

Бычий спред — покупка колла с близкой к рыночной цене и одновременная продажа колла с явно завышенной ценой. При бычьем спреде вы получаете прибыль, если цена опционов вырастет умеренно.

Медвежий спред. Аналогичен «бычьему», но приносит прибыль при снижении цены базового актива в диапазоне между купленным и проданным опционами пут.

Бабочка. Стратегия биржевой торговли опционами, которая заключается в том, что трейдер продаёт одновременно опционы колл и пут на центральном страйке и покупает колл и пут на страйках «вне денег».

Есть и другие стратегии. Эта тема подробно рассматривается в специализированных учебниках по инвестированию.

Плюсы и минусы опционов простыми словами

1. В сочетании с базовым активом могут выступать как страховка.
2. На них можно выиграть значительные суммы.
3. Возможность работы при относительно небольшом капитале. Премия, которая платится за опцион, на порядок меньше, чем цена базового актива.
4. Большое количество уникальных и стандартных биржевых стратегий для инвесторов.
5. Возможность выработать свой стиль торговли.

1. Стратегии требуют высокого профессионализма.
2. Не дают прав на дивиденды и управление компанией.
3. Относительно низкая ликвидность.

Выводы

Опционы — интересный биржевой инструмент. Их главное достоинство: вы никогда не проиграете больше, чем вложили в покупку ценной бумаги. Зато прибыль для опционных стратегий теоретически ничем не ограничена.

Стоимость опциона на порядок меньше, чем рыночная стоимость базового актива. Это значит, прибыль могут обеспечить относительно небольшие вложения.

Даже если вы не будете ими торговать, их необходимо знать для понимания общей ситуации на бирже, логики инвестиционных решений.

Опционы рекомендуются тем, кто намерен работать на фондовой бирже как профессионал, так как они требуют постоянного внимания. Именно отслеживание ситуации на бирже, а также сложные опционные стратегии дадут максимальный эффект.

Рядовые инвесторы могут использовать опцион как простую страховку. Если купить одновременно опцион и базовый актив на продажу, можно защититься от падения, а продав базовый актив и купив опцион на покупку, — от роста.

Популярные вопросы

Какие брокеры торгуют опционами?

Для торговли бинарными и другими опционами брокер должен иметь брокерскую лицензию. Рекомендуем работать с лидерами рынка на соответствующей биржевой площадке. Каждая биржа публикует рейтинги — например, Московская биржа в разделе «Рынки/Срочный рынок/Участники рынка/Рейтинги активности», Чикагская товарная биржа — в ежедневных отчетах CME.

Что такое ванильные опционы?

Это встречающееся в зарубежной литературе обозначение стандартного опциона (неважно, колл или пут). В России определение «ванильный» не прижилось.

Что такое опцион в деньгах?

Это опцион, в котором страйк относительно текущей цены базового актива предоставляет трейдеру право на прибыль. Иными словами, это опцион, который выгодно предъявить к исполнению.

Источник: www.vbr.ru

Видео уроки по торговле бинарными опционами – обучение и отзывы

Если вы хотите зарабатывать на бинарных опционах, то видео материал этого раздела будет вам полезен. Здесь вы сможете найти:

• обзоры прибыльных торговых стратегий для бинарных опционов;
• истории успеха обычных пользователей, которым трейдинг подарил финансовую свободу;
• мастер-классы экспертов бинарного рынка;
• описания технических индикаторов, способных сделать торговлю более простой и доходной;
• обзоры брокеров;
• вспомогательные инструкции, позволяющие разобраться с торговой платформой и провести первую сделку;
• психологические рекомендации, помогающие справиться с внутренними конфликтами;
• другую полезную информацию о бинарных опционах.

Видео обучение торговле бинарными опционами

Видео уроки для начинающих

Как пользоваться графиком Tradingview? Советы для новичков

Определение тренда. Построение линии и канала тренда на графике

Как определить и построить уровни поддержки и сопротивления

В этом разделе вы сможете изучить бинарные опционы с помощью обучающих видео материалов. Вся информация бесплатна и предоставляется без каких-либо обязательств с вашей стороны. Сконцентрируйтесь и настройтесь на обучение.

Видео стратегий торговли бинарными опционами

Принцип построения торговой стратегии для бинарных опционов

Как проверять свою торговую стратегию для бинарных опционов

Видео про индикаторы бинарных опционов

Почему индикаторы форекс и бинарных опционов сливают?

Что вы найдете в наших видео?

Из предложенных видео-уроков вы узнаете:

• что такое бинарные опционы и как на них зарабатывать;
• как выбрать прибыльную торговую стратегию;
• где найти хорошего брокера;
• зачем нужны индикаторы и как с ними работать;
• какие есть виды и типы бинарных опционов;
• чем отличается технический и фундаментальный анализ;
• как пополнять депозит и выводить прибыль;
• зачем трейдеру контролировать эмоции и соблюдать дисциплину;
• что такое риск-менеджмент;
• как найти и выбрать ликвидный актив;
• что делать в форс-мажорных ситуациях.

У нас нет волшебного рецепта, гарантирующего 100% результат в каждой сделки. Мы считаем, что заработать на бинарных опционах можно только при должном усердии, регулярной практике и непрерывном самообразовании.

С чего начать?