Стоит ли покупать акции Вконтакте

VK в I квартале 2022 года кратно нарастила убытки, а темпы роста выручки оказались минимальными за последние несколько лет. Исправить ситуацию поможет новый фокус компании на коммуникационные сервисы и импортозамещение заблокированных в России зарубежных соцсетей, считают аналитики

Что случилось

Темпы роста VK (ранее Mail.ru Group) в I первом квартале 2022 года обновили минимум за последние несколько лет. Выручка компании выросла на 9%, до 30,7 млрд рублей год к году. Скорректированный чистый убыток группы VK увеличился почти в семь раз — с 998 млн рублей до 7,3 млрд рублей.

Котировки MAIL от TradingView

Что это значит

По словам эксперта по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций» Павла Гаврилова, на динамику выручки VK повлияло сокращение темпов роста рекламного бизнеса. Ряд крупных международных корпораций приостановил свои маркетинговые инвестиции. В I квартале выручка от интернет-рекламы увеличилась только на 6%, до 11,1 млрд рублей, а в IV квартале 2021 года этот показатель составлял около 15%. В VK прогнозируют, что выручка от рекламы будет снижаться из-за геополитической ситуации, санкций и сложной рыночной обстановки.

Яндекс, ВК, Лукойл, Роснефть, Россети, ФСК ЕЭС / Технический анализ (когда покупать акции)?!

Показатель EBITDA оказался значительно ниже прогнозов (3,36 млрд рублей), отметил Гаврилов. Аналитик связывает это с возросшими инвестициями в контент и выросшими зарплатами сотрудников: компания активно продвигает свои продукты, в то время как зарубежные компании приостановили работу в России.

На фоне общих проблем на рынке онлайн-рекламы в марте замедлился рост выручки в сегменте социальных сетей до 9%, отмечает аналитик ИК «Велес Капитал» Артем Михайлин.

Еще во время ребрендинга смещение фокуса компании на коммуникационные сервисы и идея вынести во главу соцсеть «ВКонтакте» выглядели необоснованным, считает аналитик ГК «Финам» Леонид Делицын. По его словам, инвесторам казалось более логичным, что компания будет развивать e-commerce и финтех-направление в совместном предприятии с Aliexpress. «Но сейчас это уже не кажется такой плохой идеей, поскольку после ухода иностранных сервисов из России VK фактически остается монополистом на рынке соцсетей. Сейчас это проще и перспективнее, чем пытаться конкурировать, например, с Ozon», — считает Делицын.

Директор департамента по работе с акциями УК «Система Капитал» Константин Асатуров скептически относится к перспективам развития текущих активов VK. По его словам, аудитория Instagram (принадлежит Meta, признанной экстремистской и запрещенной в России) и других зарубежных соцсетей, как и их рекламные бюджеты, пока что слабо перетекают в соцсеть «ВКонтакте», хотя основные выводы можно будет сделать только через пару кварталов, отметил он. «Возможно, старый формат социальных сетей в целом себя изжил, и VK придется адаптировать ее к современным реалиям», — считает он.

Яндекс и VK (Mail.ru Group) | Какая акция лучше? Стоит ли инвестировать в российские IT компании?

Зачем мне это знать

Крупным планом

«Яндекс», который отчитался накануне, и VK пришли к кризису февраля 2022 года в разных состояниях, говорит Асатуров из УК «Система Капитал». У «Яндекса» к этому времени уже была четкая и сформированная стратегия развития, поэтому трансформация бизнеса в условиях санкций дается им гораздо легче, считает он. VK же в этот момент находился в состоянии структурной перестройки — у них только сменился топ-менеджмент и акционер, они работали над новой стратегией компании, подчеркнул Асатуров.

«Если у «Яндекса» есть ориентир на e-commerce и хороший задел в виде «Яндекс Маркета», то как в текущих условиях будет развивать компанию акционер в лице государства, непонятно. Неизвестно, как будут разделены активы совместного предприятия O2O со «Сбером», как поведет себя китайский акционер Tencent. Этих ответов пока нет в повестке, и, кажется, пока их нет даже у самой компании», — полагает Асатуров.

«Яндекс» отчитался о росте выручки за I квартал 2022 года на 45%, до 106 млрд рублей. Поскольку у VK рост всего на 9%, это переносит компании в совсем разные весовые категории и подтверждает, что пессимизм инвесторов относительно VK был оправдан, считает Делицын из ГК «Финам». При этом VK, в отличие от «Яндекса», в условиях санкций сможет развиваться в новых нишах.

28 апреля стало известно, что VK приобретет у «Яндекса» сервисы «Новости» и «Дзен». Стороны пока не раскрыли условия соглашения и технические подробности, но сообщили, что им потребуется разрешение на сделку со стороны ФАС. «Мы будет ожидать деталей, в частности, информации о том, как проекты будут отделяться от экосистемы «Яндекса» и за счет каких средств будет профинансирована покупка», — сказал Михайлин из ИК «Велес Капитал». По его словам, расчет годовой выручки «Дзена» по итогам марта составил почти 16 млрд рублей, что превышает 10% выручки VK за прошлый год, а EBITDA сервиса была близка к нулю.

Материал по теме

Для инвестора

После публикации квартальной отчетности акции VK снизились на 2,8% и достигли 419 рублей за бумагу. При этом первоначальная реакция инвесторов на документ была неоднозначной — после открытия биржи их стоимость сначала упала на 5% (с 441 рубля до 418 рублей), а затем резко выросла на 8%, до 453 рублей.

Акции VK уже давно волатильны — инвесторы настороженно относились к этой компании, поскольку она инвестировала много средств в проекты, но так и не начала генерировать прибыль, отметил Делицын. Однако сейчас инвесторы даже не будут внимательно вчитываться в отчетность: они вспомнят о существовании VK, поймут, что она находится в выгодной нише в связи с геополитической ситуацией и уходом с рынка конкурентных сервисов, и начнут покупать ее бумаги, считает он.

Ждать какой-либо значимой реакции инвесторов на публикацию отчетности не стоит, потому что им сейчас важнее, как будет развиваться компания в будущем, считает Асатуров. По его словам, на бирже будут оценивать заявления компании о дальнейшей стратегии развития, о создании новых сервисов и решениях относительно непрофильных активов.

Источник: www.forbes.ru

Прогнозы стоимости акций компании VK

Свежие прогнозы стоимости акций компании VK в 2023 году от независимых инвестиционных компаний.

Цена акции 04.23.2023
Купить акцию
Отрасль: IT

Прогнозы аналитиков

В этом разделе мы показываем прогноз изменения стоимости акций. Эти прогнозы делают независимые инвестиционные компании. Они проводят анализ акций, изучая показатели компании, ее отчетность и новости. Обращают внимание на поведение рынка и отрасли целиком, чтобы прогноз был точнее.

Положительных: 6
Отрицательных: 2
Риком-Траст
Прогноз цены
Изменение цены
58.8 ₽ (12.219451371571)
Рекомендация
Риком-Траст
Прогноз цены

Изменение цены
48.8 ₽ (10.141313383209)
Рекомендация
Открытие Брокер
Прогноз цены

Изменение цены
276.8 ₽ (57.522859517872)
Рекомендация
Велес Капитал
Прогноз цены
Изменение цены

657.8 ₽ (136.69991687448)
Рекомендация

ЦИFРА брокер
Прогноз цены
Изменение цены
-31.2 ₽ (-6.4837905236908)
Рекомендация
Риком-Траст
Прогноз цены
Изменение цены
-116.2 ₽ (-24.147963424771)
Рекомендация
Прогноз цены
Изменение цены

1111.5 ₽ (230.98503740648)
Рекомендация
Прогноз цены
Изменение цены
2235.8 ₽ (464.63009143807)

Рекомендация

Калькулятор исторической доходности

Сколько можно было бы заработать на акциях

Где купить акции VK

Купить акции можно только через брокера. Выберите брокера, условия которого вам подходят, и откройте брокерский счёт. Это бесплатно и ни к чему вас не обязывает.

177-02739-100000

Акции такого же сектора

Обновлено 23.04.2023 15:15
US42207L1061
Цена за акцию
Изменение цены, за месяц
RU000A105EX7
Цена за акцию
Изменение цены, за месяц
US83407L2079

Цена за акцию
Изменение цены, за месяц
NL0009805522
Цена за акцию
Изменение цены, за месяц

US69269L1044
Цена за акцию
Изменение цены, за месяц
US5603172082
Цена за акцию
Изменение цены, за месяц
RU000A103X66

Цена за акцию
Изменение цены, за месяц

Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в ней, могут не соответствовать вашему инвестиционному профилю и инвестиционным целям (ожиданиям). Определение соответствия финансового инструмента либо операции вашим интересам, инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и уровню допустимого риска является вашей задачей. ООО «Информационное агентство «Банки.ру» не несет ответственности за возможные убытки в случае совершения операций либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данной информации, и не рекомендует использовать указанную информацию в качестве единственного источника информации при принятии инвестиционного решения.

Данные предоставлены ЗАО «Интерфакс». Данные предоставляются исключительно для целей ознакомления и не являются основанием для принятия финансовых и иных решений. Администрация сайта и ЗАО «Интерфакс» не несут никакой ответственности за любые ошибки, задержки в передаче данных или действия на основе этих данных.

Источник: www.banki.ru

Что будет с акциями VK (VKCO) в 2023 году? Аналитик Альфа-банка дал прогноз

VK Company Limited разрабатывает и управляет экосистемой сервисов для онлайн-задач в России и за рубежом. Его проекты включают социальные сети, игры, образование, товары и услуги, продукты питания и доставку, транспорт, производительность, устройства, медиа-проекты и развлечения, создание контента, социальные услуги, здравоохранение, мессенджеры, информацию и поиск, а также экосистемные услуги.

• Прогнозная цена: 610 ₽ (+21,71%)
• Рекомендация: Покупать
• Дата: 15.03.2023
• Срок прогноза: 12 месяцев
• Аналитик: Альфа-банк
• Источник: BestStocks.ru

Драйвер роста:

• Прогнозируемый позитивный отчет за IV квартал. Выручка может увеличиться на 22% в годовом выражении, до 32,3 млрд рублей (эксперты не учитывали игровой бизнес). На доходы позитивно повлияют рост сегмента онлайн-рекламы, продаж устройств и сервисов для бизнеса, а также приобретённые у Яндекса проекты Дзен и Новости. А вот выручка направления онлайн-образования вряд ли обрадует инвесторов. В III квартале рентабельность EBITDA подскочила до 40,7%, а по итогам IV квартала, вероятно, опустится ниже 20%. Маржа скорректируется, так как в конце года компания активно вкладывалась в контент и развитие сервисов.

• Аналитик Финама назвал целевую цену по акциям Башнефти (BANE) на 2023 год
• Что будет с акциями X5 Retail Group (FIVE) году? Аналитик Велес Капитал дал прогноз
• Что будет с акциями Фосагро в 2023 году? Аналитик ЛМС дал прогноз

Источник: beststocks.ru