Ютуб как получить статус квалифицированного инвестора

Инвестиции

Квалифицированный инвестор – это крупный игрок на рынке, которому доступны операции с некоторыми финансовыми инструментами, отличающимися высокой доходностью и повышенной степенью риска. Для получения статуса квалифицированного инвестора необходимо быть собственником активов на определенную сумму, а также владеть знаниями в области фондового рынка. Сегодня разговор пойдет о том, как стать квалифицированным инвестором в России и какие привилегии дает этот статус. Также подробно разберем требования к физлицу, желающему получить аттестат квалифицированного инвестора.

Кто такой квалифицированный инвестор

Квалифицированный инвестор – организация или физическое лицо, отвечающее требованиям законодательства о фондовом рынке для совершения операций с некоторыми активами. Если для формирования портфеля вам достаточно акций, обращающихся на Мосбирже, облигаций российских компаний, валюты и драгметаллов – получать статус квалифицированного инвестора не нужно. Но если вы хотите вложиться в зарубежные активы, которые не привязаны к рублю и к ценам на нефть, или просто чувствуете, что ваш капитал и знания позволяют играть по-крупному, – можно попробовать сдать экзамен на квалифицированного инвестора.

Как получить статус квалифицированного инвестора по обороту, короткая инструкция

Для чего нужен этот статус

Получение статуса квалифицированного инвестора позволяет получить доступ к широкому спектру активов фондового рынка, в т.ч. к паям закрытых хедж-фондов, а также акциям и облигациям, торгующимся только на зарубежных площадках. Чтобы работать с такими инструментами, необходимо иметь солидный опыт. Учитывая то, что вы рискуете своим капиталом, для начала следует изучить теорию. Если вы постоянно следите за индексами, не понаслышке знаете, что такое хеджирование рисков и собственная инвестиционная стратегия, – почему бы и не попробовать?

Обязателен к получению такой статус для кредитных организаций, страховщиков, инвестиционных фондов и профессиональных участников фондового рынка. Полный список участников рынка, являющихся квалинвесторами, приведен в ст. 51.2 Закона № 39-ФЗ от 22.04.1996 г.

Сегодня мы не будем много говорить о компаниях, а уделим внимание гражданам, претендующим на получение статуса квалифицированного инвестора. К ним относятся, прежде всего, брокеры, проводящие операции на валютном и фондовом рынке.

Какие инструменты недоступны неквалифицированным инвесторам

Инвестору без статуса недоступны такие активы, как:

• акции иностранных компаний, не обращающиеся на Мосбирже и не входящие в индекс S&P500;
• паи закрытых инвестиционных и хедж-фондов;
• валютные облигации (евробонды);
• структурные ноты;
• сделки IPO (первичное размещение акций).

Структурные ноты – это высокорисковые инвестиционные продукты, включающие несколько активов, один из которых является базовым. Например, нота может состоять из банковского депозита, опционов пут и колл, драгоценных металлов, валют и др. По сути, это инвестиционная стратегия, позволяющая держателю ноты зарабатывать на увеличении стоимости одних и падении цены на другие элементы структуры.

Квалифицированный инвестор на Западе

В США к аккредитованным инвесторам относятся компании, владеющие имуществом минимальной стоимостью 5 млн. долларов и граждане с капиталом от 75 000 000 руб. (1 000 000 $ или 29 000 000 грн.) . В этот капитал не включается стоимость основного жилья. Доход физлица должен составлять не менее 15 000 000 руб. (200 000 $ или 5 800 000 грн.) в год (или совместно с супругом не менее 22 500 000 руб. (300 000 $ или 8 700 000 грн.) в год) за 2 года, предшествующие получению статуса.

В Европе критерии квалифицированного инвестора для физического лица следующие:

• статус предпринимателя;
• постоянное проживание на территории ЕС;
• совершение крупных сделок на фондовом рынке – не реже 10 раз в квартал за последний год;
• владение инвестиционным портфелем минимальной стоимостью 500 000€;
• работа в финансовой компании на должности, связанной с инвестициями – не менее года.

Как получить статус квалинвестора: требования к физлицу

Далее перечислим требования к физлицу, желающему стать квалифицированным инвестором в РФ.

Общая стоимость ценных бумаг и обязательств по договорам

Минимальная стоимость портфеля, включая классические ценные бумаги и деривативы, должна составлять 6 млн. руб.

Какой должен быть опыт на финансовых рынках?

Для подтверждения статуса квалифицированного инвестора вам необходимо быть трудоустроенным в компании, являющейся участником фондового рынка. Если ваш работодатель включен в реестр квалифицированных инвесторов, вы должны проработать у него минимум 2 года. В остальных случаях – от 3-х лет.

Разумеется, рассматриваются только должности, связанные с работой на рынке ценных бумаг. Если вы, к примеру, бухгалтер или сотрудник отдела кадров и рассчитываете на получение статуса по критерию места работы – ваше заявление будет отклонено. Для подтверждения факта трудоустройства брокер запрашивает копию трудовой книжки или трудового договора.

Операции с ценными бумагами

Общий оборот на брокерском счету по торговым операциям с ценными бумагами, совершенным за четыре квартала, предшествующих подаче документов на квалифицированного инвестора, – не менее 6 млн. руб. При этом сделки должны проводиться не реже десяти раз в квартал. В месяц надо закрыть как минимум одну сделку.

Обратите внимание, что сделки, проведенные у другого брокера, скорее всего, учитываться не будут. Еще один важный момент: чтобы наторговать на 6 миллионов, желательно вести отсчет с первого месяца любого квартала. Этим месяцем может быть январь, апрель, июль или октябрь. Если вы начнете набирать нужную сумму, скажем, с декабря – вероятность того, что вы не успеете заработать 6 млн., увеличивается.

Размер имущества

Требования к имуществу будущего квалифицированного инвестора распространяются на банковские счета и ограничены минимальным порогом в те же 6 млн. рублей. Сюда входят как рублевые, так и валютные счета, открытые в банках. Недвижимость в качестве капитала не рассматривается.

Образование

Необходимо иметь диплом государственного высшего учебного заведения по экономической специальности. При этом список ВУЗов следует уточнить – не все учреждения соответствуют требованиям. В качестве документа об образовании подойдет также международный сертификат (FRM, CFA, CHA) или квалификационный аттестат Федеральной службы по финансовым рынкам (ФСФР).

Документы

Выполнение одного из требований, перечисленных выше, дает право на получение сертификата квалифицированного инвестора. Однако есть некоторые нюансы.

Если у вас уже есть статус, полученный у определенного брокера, то при получении статуса квалифицированного инвестора в другой инвестиционной компании, скорее всего, вам придется готовить подтверждающие документы заново. Это делается для того, чтобы уменьшить риски брокера на тот случай, если сведения устарели (капитала в 6 млн. на данный момент у вас может и не быть) или документ выдан с нарушениями законодательства (такое тоже, к сожалению, случается). Поэтому будьте готовы к повторному сбору документов.

Таковы основные требования к физлицу для получения статуса квалифицированного инвестора. Далее перечислим требования для юрлиц.

Как получить статус квалинвестора юридическому лицу

1. Минимальный размер собственного капитала – 200 млн. руб. Напомню, что сюда входит уставной, добавочный, резервный капитал, собственные выкупленные акции и нераспределенная прибыль.
2. Минимальный объем выручки за год, предшествующий получению статуса, – 2 млрд. руб. по данным финансовой отчетности.
3. Минимальный размер активов на 31 декабря последнего отчетного года – 2 млрд. руб.
4. Сделки на фондовом рынке с различными активами, включая производные ценные бумаги, за последние 4 квартала:

• не реже 5 раз за квартал;
• не менее одной сделки в месяц;
• совокупная стоимость операций – минимум 50 млн. руб.

Если вам необходима помощь в получении статуса квалифицированного инвестора, получите консультацию у одного из крупных брокеров (Сбербанк, Тинькофф, ВТБ, Открытие и др.).

Возможно, возникнет вопрос: требуется ли сдавать экзамен?

Если у вас есть имущество, отвечающее вышеперечисленным требованиям на сумму 6 млн. рублей, никаких тестов проходить не потребуется. Однако наличия диплома о высшем образовании может оказаться недостаточно, к тому же список аккредитованных учреждений и сроки их аккредитации ограничены. Экзамен нужно будет сдать в том случае, если вы не владеете капиталом на сумму 6 миллионов рублей и не имеете диплома ВУЗа, соответствующего требованиям. Тогда остается получить аттестат ФСФР.

Экзамен сдается в форме тестирования. Вам будет нужно ответить правильно на определенное количество вопросов. Подготовка занимает 1-2 месяца. Обучение для прохождения тестирования будущий квалифицированный инвестор может пройти самостоятельно.

Можно ли обойтись без данного статуса

Многие брокеры ужесточают требования к получению статуса. К примеру, если те самые 6 млн. рублей раскиданы по разным счетам, возможно, придется собирать справки об открытых счетах, датированные одним и тем же числом. Это представляет определенную сложность, поскольку под ваши нужды должен подстраиваться сотрудник банка. Кроме того, если у вас имеется опыт совершения сделок, достаточный для получения сертификата квал инвестора, но эти сделки совершались у другого брокера, скорее всего, это не будет иметь силы.

Итак, вспомним, что дает статус квалифицированного инвестора и зачем он нужен? Получив сертификат, вы будете не ограничены в выборе инвестиционных инструментов. Существуют некоторые зарубежные компании, привлекательные для инвестиций, акции которых на данный момент не входят в S

печать кредитного учреждения и подпись сотрудника.

Выписки из разных банков должны быть датированы одним числом.

1. Заполнение заявления, шаблон которого скачивается с сайта банка.
2. Подача пакета документов (заявление, выписки и копия аттестата) в офис банка, предоставляющий инвестиционные услуги.
3. Специалисты рассматривают документы в течение 3-х дней. СМС о положительном решении Алексей получил на 2-й день.

Получение квалифицированного инвестора в ВТБ дает возможность совершать сделки более чем с 10000 активов, обращающихся на биржах NYSE, NASDAQ, LSE и др. Алексей совершает сделки с еврооблигациями, доходность которых в несколько раз выше процентов по валютным вкладам, а также со структурными продуктами банка ВТБ:

Как видите, комиссия за операции с такими инструментами может быть минимальная или вообще отсутствовать. Если размер комиссии выше (скажем, 4%), то и перечень активов, входящих в структурный продукт, будет больше – порядка 40 наименований ценных бумаг.

Заключение

Простыми словами, для признания участника рынка ценных бумаг квалифицированным инвестором необходимо либо имущество, либо знания (а лучше и то, и другое).

Стать квалинвестором может как физическое, так и юридическое лицо. Получить статус можно обратившись к брокеру или в инвестиционный отдел кредитного учреждения.

Для рядового трейдера получение статуса не является главной задачей. При умении ориентироваться в мире инвестиций, можно получать солидный доход и без статуса. Если вам необходим доступ к иностранным ценным бумагам, которых на российских биржах нет, можно обратиться к лицензированному брокеру или брокеру с зарубежной регистрацией.

Источник: retireearly.ru

Статус квалифицированного инвестора — как получить и нужно ли это

В этой статье мы рассмотрим понятие «квалифицированного инвестора». Что даёт этот статус и стоит ли его делать? Какие требования предъявляются? Давайте разберёмся.

1. Кто такой квалифицированный инвестор простыми словами

Квалифицированный инвестор (на сленге «квал») — это физическое или юридическое лицо, которому доступен расширенный список финансовых инструментов на фондовой бирже.

Подразумевается, что квалифицированные инвесторы обладают глубокими знаниями о торговле и осознают риски финансовых инструментов.

Наши брокеры дают доступ всем инвесторам к торговле следующими базовым инструментам:

• Все российские акции (голубые фишки, второй и третий эшелон);
• Все облигацииОФЗ, корпоративные, Еврооблигациям);
• ETF фондам;

Эти инструменты торгуются на Московской и Санкт-Петербургской фондовой бирже. В этом списке отсутствует иностранные акции, поскольку не все брокеры предоставляют к ним доступ неквалифицированным инвесторам. Но большинство дают это право сразу.

Квалифицированные инвесторы предоставляют доступ к дополнительным финансовым инструментам:

• Внебиржевому рынку;
• Иностранным акциям;
• Иностранным облигациям;
• Структурным нотам;
• ЗПИФ и некоторым хедж-фондам;
• ETF на иностранные акции;

Главная цель разделений инвесторов на квалифицированных и неквалифицированных — это обезопасить начинающих от потери своих вложений, ограничив доступ к сложным и рискованным инструментам.

2. Как стать квалифицированным инвестором — список требований

Получить статус квалифицированного инвестора не так уж и сложно. Достаточно удовлетворять одному из следующих критериев:

1. По размеру суммы . Общая стоимость всех активов (акции, облигации, валюты и производных инструментов) более 6 млн рублей;
2. По торговой активности за год . Совершили не менее 1 сделки в месяц, не менее 10 сделок за квартал в течение 4 кварталов подряд. При этом общий объём торговых операций по итогу году составил не менее 6 млн рублей;
3. По образованию . Потребуется высшее экономическое образование или аттестат специалиста финансового рынка, сертификат CFA, CIIA, FRM;
4. По опыту работы . За последнее 5 лет не менее 2 лет работы в компании, занимающейся ценными бумагами со статусом квалифицированного инвестора или не меньше 3 лет без статуса;

Статус квалифицированного инвестора присваивает брокер по запросу клиента. При этом статус действует только в пределах работы с одним брокером. Если вы работаете с несколькими брокерами, то придётся у каждого получать это звание отдельно.

Ходит много споров касательно требований к квалам. Ведь его получить довольно просто. Любой трейдер даже со 100 тыс. рублей может выполнить условие №2 за год. Но делает ли это его специалистом по торговле ценными бумагами?

А первое условие вызывает ещё больше вопросов. Если кто-то получил в наследство 6 млн рублей, но никогда даже не слышал про фондовую биржу уже будет считаться квалифицированным инвестором?

Возможно, что в будущем для новых квалов будут придуманы ряд вопросов в виде теста. Это будет гораздо логичнее.

3. Стоит ли становиться квалифицированным инвестором

Для работы на российском фондовом рынке статус квалифицированного инвестора не нужен. Если вы хотите инвестировать только в отечественные акции и облигации, то ответ: «статус не обязателен». Тогда в чём же плюсы квалов?

Главное преимущество квалов: возможность покупать иностранные облигации или зарубежные ETF.

Некоторые могут сказать: «зачем покупать зарубежные ETF, если наши компании тоже предлагают ETF на зарубежные индексы?» Смысл есть. Зарубежные ETF берут значительно меньше комиссии за управление: 0,05%-0,15%, против 0,95% у наших. Для долгосрочных инвестиций это может вылиться в существенные потери.

Отечественные ETF на индексы США:

Зарубежные ETF на индексы США:

Также статус квала позволяет покупать все акции, которые есть на американском рынке. Например, брокеры Finam и БКС Брокер дают такую возможность.

Смотрите также видео «Квалифицированный инвестор | Как получить статус? Инвестиции для начинающих»:

Источник: vsdelke.ru

Квалифицированный инвестор в России и США. Как стать и зачем нужен?

Долгое время, наличие статуса «Квалифицированный инвестор» было больше формальностью, которая не имела реальных возможностей применения у нас в стране, но с 2019 года всё кардинально изменилось.

Центральный банк решил значительного ограничить граждан в возможностях свободного инвестирования, с целью защитить малообеспеченных граждан от высокорискованных вариантов инвестирования.

Безусловно, толчком к такому решению послужили сотни и даже тысячи писем от граждан, потерявших все свои сбережения в различных инвестиционных решениях и главным доводом этих граждан было то, что они не понимали рискованности этих инвестиций.

Спасибо, что читаете Paradoxe.

Подпишитесь сегодня, чтобы быть в курсе важных событий.

В США уже достаточно давно существует статус «квалифицированный инвестор» и для его получения необходимо соответствовать одному из следующих принципов:

• Объём сбережений, за исключением стоимости дома, в котором вы проживаете, должен превышать 1 млн $
• Ваш годовой доход должен превышать 200 тыс. $, если вы не состоите в браке.
• Если вы состоите в браке, то годовой доход семьи должен превышать 300 тыс. $

В России решили пойти проверенным путём и перенять лучшие традиции США, но так как наши давно научились подделывать справки о доходах, то решили ограничиться объёмами сбережений и вот что из этого вышло.

Требования к квалифицированному инвестору в России

Для получения статуса квалифицированный инвестор нужно соответствовать одному из условий:

1. Владеть имуществом на сумму от 6 млн ₽. Учитываются только деньги на счетах и вкладах в банках с учётом начисленных процентов, обезличенные металлические счета и ценные бумаги, в том числе переданные в доверительное управление.

2. Иметь опыт работы в профессиональном участнике рынка ценных бумаг: от 2 лет в компании со статусом квалифицированного инвестора или от 3 лет в остальных случаях.

3. Иметь оборот по сделкам с ценными бумагами и другими инструментами за последние 12 месяцев — от 6 млн. Частота сделок — не реже 10 в квартал, минимум — одна в месяц.

4. Иметь высшее экономическое российское образование в вузе, который мог аттестовывать в сфере профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг. Либо иметь квалификационный аттестат специалиста финансового рынка, аудитора, страхового актуария, сертификат Chartered Financial Analyst (CFA), Certified International Investment Analyst (CIIA), либо Financial Risk Manager (FRM).

Какие преимущества у статуса квалифицированный инвестор?

По закону только квалифицированный инвестор может покупать любые ценные бумаги и инвестировать во все финансовые инструменты.

Неквалифицированный инвестор может торговать только ценными бумагами, которые есть на Московской и Санкт-Петербургской биржах.

Без статуса квалифицированного инвестора нельзя купить:

ценные бумаги, которые не торгуются на Московской и Санкт-Петербургской биржах;

внебиржевые ценные бумаги — сплитированные и целые лоты евробондов российских и зарубежных компаний, структурные ноты и другие сложные финансовые инструменты.

Как получить статус квалифицированный инвестор?

Многие ошибочно полагаю, что для получения статуса квалифицированного инвестора требуется фактически перевести к конкретному брокеру деньги в размере 6 млн, но это совершенно не так.

На самом деле достаточно выписки с банковского или брокерского счёта о наличии таких активов на своём счету.

Но есть и недостатки, например, на брокерском счету учитываются только ценные бумаги (акции, облигации, дериватив) но совершенно не учитываются свободные денежные средства.

То есть если у вас просто лежат деньги у брокера, будь там хоть 1 млрд, вы не можете стать квалифицированным инвестором, с чем связана такая особенность до сих пор неизвестно.

Но с банковскими счетами всё гораздо проще, достаточно самой простой выписки о наличии денег для квалификации.

Частые ошибки

Очень важно предоставить выписку с банковского счёта день в день, с момента её предоставления вам.

Хотя, конечно возможно, это ограничение будет в будущем регламентировано и сейчас это можно называть настоящим брокерским произволом, но сегодня реальность такова, что выписка, предоставленная даже от вчерашнего дня, может считаться уже недействительной.

А почему так много

Изначально ЦБ планировал утвердить порог в 10 млн рублей для получения статуса квалифицированного инвестора, но впоследствии долгих переговоров с представителями брокерского бизнеса было решено утвердить 6 млн. для большинства операций.

Если сравнивать с США, то там требуется 255 среднемесячных (средняя заработная плата составляет 3920$) заработных плат для получения статуса.

И изначально ЦБ планировал поставить 10 млн именно из расчёта в 230-250 среднемесячных заработных плат(средняя заработная плата составляет 43400), но брокерскому бизнесу удалось отвоевать планку в 138 заработных плат.

Источник: paradoxe.ru